Business Angels helpen het gebrek aan financiering te overbruggen waarmee ondernemers te maken krijgen in de beginfasen van de levenscyclus van hun bedrijven. In de beginfasen, gekenmerkt door hoge risico’s, een gebrek aan liquiditeit en onvoldoende garanties, is het voor ondernemers zeer moeilijk om bancaire financiering te verkrijgen.

Tegelijkertijd overstijgt de omvang van de door nieuwe bedrijven benodigde middelen normaal gesproken de mogelijkheden van bijdrage van de ondernemers en hun familie en vriendenkring, terwijl het aan de andere kant ingewikkeld is om de interesse van durfkapitaalpartijen te wekken, zowel vanwege de ontwikkelingsfase als vanwege de omvang van de investering.